什么是银行并购贷款,存在哪些风险？_法律知识

    什么是银行并购贷款,存在哪些风险？

一、什么是银行并购贷款

所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。并购贷款是一种特殊形式的项目贷款。普通贷款在债务还款顺序上是最优的，但如果贷款用于并购股权，则通常只能以股权分红来偿还债务。

二、存在的风险

1、战略风险，应从并购双方行业前景、市场结构、经营战略、管理团队、企业文化和股东支持等方面进行分析，包括但不限于以下内容：

(一)并购双方的产业相关度和战略相关性，以及可能形成的协同效应;

(二)并购双方从战略、管理、技术和市场整合等方面取得额外回报的机会;

(三)并购后的预期战略成效及企业价值增长的动力来源;

(四)并购后新的管理团队实现新战略目标的可能性;

(五)并购的投机性及相应风险控制对策;

(六)协同效应未能实现时，并购方可能采取的风险控制措施或退出策略。

2、法律与合规风险，包括但不限于分析以下内容：

(一)并购交易各方是否具备并购交易主体资格;

(二)并购交易是否按有关规定已经或即将获得批准，并履行必要的登记、公告等手续;

(三)法律法规对并购交易的资金来源是否有限制性规定;

(四)担保的法律结构是否合法有效并履行了必要的法定程序;

(五)借款人对还款现金流的控制是否合法合规;

(六)贷款人权利能否获得有效的法律保障;

(七)与并购、并购融资法律结构有关的其他方面的合规性。

3、整合风险，包括但不限于分析并购双方是否有能力通过以下方面的整合实现协同效应：

(一)发展战略整合;

(二)组织整合;

(三)资产整合;

(四)业务整合;

(五)人力资源及文化整合。

4、经营及财务风险，包括但不限于分析以下内容：

(一)并购后企业经营的主要风险，如行业发展和市场份额是否能保持稳定或增长趋势,公司治理是否有效，管理团队是否稳定并且具有足够能力，技术是否成熟并能提高企业竞争力，财务管理是否有效等;

(二)并购双方的未来现金流及其稳定程度;

(三)并购股权(或资产)定价高于目标企业股权(或资产)合理估值的风险;

(四)并购双方的分红策略及其对并购贷款还款来源造成的影响;

(五)并购中使用的债务融资工具及其对并购贷款还款来源造成的影响;

(六)汇率和利率等因素变动对并购贷款还款来源造成的影响。

商业银行应当综合考虑上述风险因素，根据并购双方经营和财务状况、并购融资方式和金额等情况，合理测算并购贷款还款来源，审慎确定并购贷款所支持的并购项目的财务杠杆率，确保并购的资金来源中含有合理比例的权益性资金，防范高杠杆并购融资带来的风险。

商业银行应在全面分析与并购有关的各项风险的基础上，建立审慎的财务模型，测算并购双方未来财务数据，以及对并购贷款风险有重要影响的关键财务杠杆和偿债能力指标。

5、商业银行应在财务模型测算的基础上，充分考虑各种不利情形对并购贷款风险的影响。不利情形包括但不限于：

(一)并购双方的经营业绩(包括现金流)在还款期内未能保持稳定或增长趋势;

(二)并购双方的治理结构不健全，管理团队不稳定或不能胜任;

(三)并购后并购方与目标企业未能产生协同效应;

(四)并购方与目标企业存在关联关系，尤其是并购方与目标企业受同一实际控制人控制的情形。

从上文可以看出，银行并购贷款是一种特殊形式的项目贷款，存在着战略风险、法律与合规风险、整合风险、经营及财务风险等风险。应全面评估并购风险，以便做出正确的抉择。以上就是的我们带来的关于“什么是银行并购贷款，存在哪些风险?”的解答。

⊙声明：本页内容仅代表发帖者个人观点，不代表本站同意其观点和对其真实性负责，如涉及侵权或违法违规，请点此举报。

·借款合同要写明的条款有哪些
      借款合同要写明的条款有哪些一、借款合同要写明的条款有哪些借款合同应具备如下主要条款：1、借款标的。借款合同的标的必须是货币。专业银行和其他金融机构贷给法人的货币是以信用凭证体现的，一般不支付现金;给个体户和农民的贷款应是人民币。2、贷款种类。以用途分类来确定该贷款是属于何种贷款，如基本建设贷款、农......

·怎样通过诉讼的方式讨债
      怎样通过诉讼的方式讨债在欠款发生后，如果债务人拒不偿还欠款时，债权人可选择损诉讼等法律方式来追讨债务。以诉讼为例，债权人应该怎样通过诉讼的方式讨债？债权人在起诉讨债时，如果证据不足，则会败诉，也就意味着追不回欠款。为了避免这样的情况出现，债权人起诉讨债需要提供哪些证据？接下来，就由我们为你做详细解答......

·过年了客户还是拖欠货款怎么办？
      过年了客户还是拖欠货款怎么办？一、过年了客户拖欠货款怎么办1、如果有买卖合同，那么债权方有证据可以证明与客户公司之间存在销售或者供货等法律关系。如果没有买卖合同，客户下的订单、债权方的发货单等证据也可以证明存在事实的买卖合同关系。2、如果有签收的书面凭证，那么债权方有证据可以证明实际发生多少笔交易......

·借款居间服务合同范本
      借款居间服务合同范本借款居间服务合同范本根据我国《合同法》《民法通则》等法律规定双方本着自愿、平等、互惠互利、诚实信用的原则，经充分友好协商，一致同意订立本合同书。第一条委托内容甲方缺乏流动资金，并获知乙方能够提供融资相关信息并协助甲方完成融资，甲方现委托乙方寻找、介绍出资方，协助甲方完成融......

·发行债券的条件有哪些
      发行债券的条件有哪些按照《证券法》规定，公司发行债券应该符合以下条件：一、股份公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司净资产额不低于人民币6000万元净资产是指公司所有者权益，也是股东权益。股份公司要发行公司债券，其净资产额不低于3000万元，这样，发行债券的公司的资产数额比较大，从而保证它在......

·侦查机关对人身进行检查应遵守哪些规定？
      对人身进行检查是刑事诉讼中确定被害人、犯罪嫌疑人的某些特征、伤害情况或者生理状态，以查明案件事实的侦查活动。确定被害人、犯罪嫌疑人的某些特征，需要通过人身检查，查看被害人、犯罪嫌疑人的身体表面有什么特征，如相貌、皮肤颜色、特殊痕迹、身体各部......

·单位解除合同证明模板怎么写？
      单位解除合同证明模板怎么写？一、解除劳动合同证明书解除劳动合同证明书至少一式三份，一联存根留用人单位保存，一份交劳动者保存，一份放劳动者档案。应该公司和劳动者签字盖章!如果原件不够，可以请收取原件的单位在复印件上加盖鲜章，并注明此复印件与......

·破产保护有什么好处在当今社会中公司破产已经很常见，破产保
      破产保护有什么好处在当今社会中公司破产已经很常见，破产保护的事情也越来越多，破产保护有很多的好处，我们通过破产保护可以训扎新的商机来让公司继续运行，下面为您解答一下破产保护有什么好处以及申请破产保护需要的材料。一、破产保护的好处破产保......

·企业倒闭清算顺序
      企业倒闭清算顺序一、《企业破产法》相关规定(2007年6月1日起施行)第一百一十三条的规定：破产财产在优先清偿破产费用和共益债务后，依照下列顺序清偿：(一)破产人所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险......

上海罗东升律师

主任律师

副主任律师

执行主任执业14年

法学学士执业11年

执业20年

法学学士执业12年

⊙相关内容
·南京市各区看守所电话、刑警大队电话是多少？
南京市各区看守所、刑警大队电话号码是多少？怎么联系？最新电话号码大全。提供江苏省看守所电话、南京市一看、二看、三看、玄武区、秦淮区、鼓楼区、建邺区、栖霞区、雨花台区、浦口区、江宁区、六合区、溧水区、高淳区的看守所电话等，南京刑事律师......

·南京律师专业咨询网
南京律师专业解答婚姻家庭、房产建筑、公司、专利商标、刑事辩护、劳动合同及交通事故领域的法律业务。担任公司及个人常年法律顾问,为当事人提供低成本高效率法律咨询、诉讼与非诉案件代理服务。提供在线法律咨询服务和法律法规、法律知识查询。有法律难......

·台州律师翁利亚成功办理一起重大交通事故案
      原告：谢某、黄某等委托代理人：翁利亚，浙江建策律师事务所律师被告：齐某、郑某、中国人保、天安财保原告述称：2012年11月28日，一辆小型普通客车驾驶人齐某沿104国道由南往北方向行驶，途径某村牌前路段时，碰撞上在行走的行人（受害人），造成......

·淮安市洪泽区人民法院洪泽湖流域环境资源法庭管辖范围
      淮安市洪泽区人民法院洪泽湖流域环境资源法庭管辖淮安市（不含淮阴区、涟水县），泗洪县、泗阳县的环境资源案件；淮安市洪泽区人民法院:·电话：0517-12368·电话：0517-12368在洪泽区法院设立集中管辖洪泽湖流域环资案件的法庭，将进一步消除......

·股权转让需要更改原始合同吗？
      股权转让需要更改原始合同吗？一、股权转让需要更改原始合同吗?答案是需要，原股东将其股权转让给受让人后，也转让了其股东资格，必须依照转让后的实际情况修改股东名册，一是为新股东资格的承认和确认，而是为公示。依据《公司法》第七十四条的规定，"转......

·婚后按揭买房离婚归谁
      房产分割一直是离婚财产分割急需要解决的问题，而且房产归属的问题导致分割的时候经常发生纠纷，如婚前按揭买房和婚后按揭买房分割是有很大区别的，那么婚后按揭买房离婚归谁?我们在下午解答一下，希望对您有所帮助。一、婚后按揭买房离婚归谁婚后不管用谁的......

·医疗设备招投标流程？
      医疗设备招投标流程？现代医疗技术快速发展，医疗设备和技术在医疗活动过程中起着巨大的作用，而随着招投标方式的推广，医疗设备的采购也使用了招投标的方式进行竞争，来提高医疗设备的性价比。医疗设备招投标流程与普通的设备招标流程基本是一样的，详情请......