上市公司海外并购流程是怎样的_法律知识

    上市公司海外并购流程是怎样的

进行海外并购是上市公司开展“走出去”战略的重要手段，其过程比较复杂，是个系统工程。那么上市公司海外并购流程都包括哪些阶段？每个阶段有什么注意事项？我们就此整理了一些资料，现在通过下文和您分享一下。

一、战略准备阶段

战略准备阶段是并购活动的开始，为整个并购活动提供指导。战略准备阶段包括确定并购战略以及并购目标搜寻。

1、确定并购战略

企业应谨慎分析各种价值增长的战略选择，依靠自己或通过与财务顾问合作，根据企业行业状况、自身资源、能力状况以及企业发展战略确定自身的定位，进而制定并购战略。并购战略内容包括企业并购需求分析、并购目标特征、并购支付方式以及资金来源规划等。

2、并购目标搜寻

基于并购战略中所提出的要求制定并购目标企业的搜寻标准，可选择的基本指标有行业、规模和必要的财务指标，还可包括地理位置的限制等。而后按照标准，通过特定的渠道搜集符合标准的企业。最后经过筛选，从中挑选出最符合并购公司的目标企业。

二、方案设计阶段

并购的第二阶段是方案设计阶段，包括尽职调查以及交易结构设计。

1、尽职调查

尽职调查的目的，在于使买方尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的全部情况，发现风险并判断风险的性质、程度以及对并购活动的影响和后果。

尽职调查的内容包括四个方面：

（一）目标企业的基本情况，如主体资格、治理结构、主要产品技术及服务等;

（二）目标企业的经营成果，包括公司的资产、产权和贷款、担保情况;

（三）目标企业的发展前景，对其所处市场进行分析，并结合其商业模式做出一定的预测;

（四）目标企业的潜在亏损，调查目标企业在环境保护、人力资源以及诉讼等方面是否存在着潜在风险或者或有损失

2、交易结构设计

交易结构设计是并购的精华所在，并购的创新也经常体现在交易结构设计上。交易结构设计牵涉面比较广，通常涉及法律形式、会计处理方法、支付方式、融资方式、税收等诸多方面。此外，在确定交易结构阶段还要关注可能会出现的风险，如定价风险、支付方式风险、会计方法选择风险、融资风险等，以争取在风险可控的前提下获得最大收益。

三、谈判签约阶段

1、谈判

并购交易谈判的焦点问题是并购的价格和并购条件，包括：并购的总价格、支付方式、支付期限、交易保护、损害赔偿、并购后的人事安排、税负等等。双方通过谈判，就主要方面取得一致意见后，一般会签订一份《并购意向书》(或称《备忘录》)。

2、签订并购合同

并购协议应规定所有并购条件和当事人的陈述担保。它通常是收购方的律师在双方谈判的基础上拿出一套协议草案，然后经过谈判、修改而确定。

四、并购接管阶段

并购接管阶段是指并购协议签订后开始并购交易的实施，其明确的阶段标志为并购工商变更手续的完成。该阶段包括产权界定和交割、工商手续变更等。

五、并购后整合阶段

并购后整合是指当收购企业获得目标企业的资产所有权、股权或经营控制权之后进行的资产、人员等企业要素的整体系统性安排，从而使并购后的企业按照一定的并购目标、方针和战略有效运营。并购后整合阶段一般包括战略整合、企业文化整合、组织机构整合、人力资源整合、管理活动整合、业务活动整合、财务整合、信息系统整合等内容。

六、并购后评价阶段

任何事物都需要衡量，并购活动也一样。通过评价，可以衡量并购的目标是否达到，监控并购交易完成后公司的经营活动，从而保障并购价值的实现。

由此可见，上市公司进行海外并购并不是一蹴而就的，需要一定的规范流程。上市公司海外并购流程包括从准备、到方案设计、再到合同签署最后并购完成。这些环节缺一不可，构成了一个有机结合。上市公司进行海外并购要按照流程办理，以便能够顺利完成。

⊙声明：本页内容仅代表发帖者个人观点，不代表本站同意其观点和对其真实性负责，如涉及侵权或违法违规，请点此举报。

·公司注册资本增资材料有哪些
      公司注册资本增资材料有哪些公司在注册的时候有一个认缴的资本额度。日后公司可能因为扩大经营规模、拓宽业务等原因，而需要依法增加注册资本。那么您知道公司注册资本增加需要哪些材料吗?具体流程又是怎样的?请跟随我们一起在下文中进行了解。一、公司注册资本增资材料有哪些企业发展壮大后，自然会有增加注册资本的......

·私募基金公司的风控制度是怎样的
      私募基金公司的风控制度是怎样的私募基金公司的风控制度第一章总则第一条为保障公司股权投资业务的安全运作和管理，加强公司内部风险管理，规范投资行为，提高风险防范能力，有效防范和控制投资项目运作风险，根据《证券公司直接投资业务试点指引》等法律法规和公司制度的相关规定，特制定本办法。第二条股权投资......

·个人独资企业名称保护的法律规定是哪些
      个人独资企业名称保护的法律规定是哪些企业名称在企业申请登记时，由企业名称的登记主管机关核定。企业名称经核准登记注册后方可使用，在规定的范围内享有专用权。个人独资企业也不例外，与普通企业并没有区别，同样享有专用权，而且在名称保护方面，也同普通企业并无区别。一、保护范围《企业名称登记管理规定》第三条......

·股权投资公司设立多少钱才行？
      股权投资公司设立多少钱才行？我们知道，股权投资指通过投资取得被投资单位的股份。是指企业(或者个人)购买的其他企业(准备上市、未上市公司)的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是为了获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。一、股......

·公司注册资本变更流程
      公司注册资本变更流程一、公司注册资本变更流程1、银行开户(在公司基本户或从新开立的一般户里存入需要增加的注册资金，像银行索取银行询证函、现金缴款单、余额对帐单并加盖银行章)2、出验资报告(到会计师事务所出验资报告，提供银行询证函、现金缴款单、余额对帐单、老的验资报告、营业执照、章程修正案及股东会决议)......

·保证人可以免除责任吗
      保证人可以免除责任吗一、保证人可以免除责任吗保证责任的免除，是指对已经存在的保证责任基于法律的规定或当事人的约定加以除去、保证人不承担保证责任的现象。根据担保法及其司法解释，保证责任的免除事由主要有：1、恶意串通的情形，可以免除责任。主......

·陕西省精神损害赔偿标准
      陕西省精神损害赔偿标准一、陕西精神损失费赔偿标准《精神赔偿解释》规定了三种不同精神损害抚慰金赔偿;1、对于造成死亡的，应当赔偿死亡赔偿金;2、对于造成残疾的，应当赔偿残疾赔偿金;3、对于侵害人身，没有造成死亡残疾后果的，应当赔偿精神抚慰金。......

·解决著作权、邻接权争端的行政程序的种类
      发现侵犯著作权、邻接权的行为，受害人可以请求著作权行政管理机关处理。著作权行政管理机关依受害人的申请或者依职权，可以对侵权人予以行政处罚。侵害人和受害人对著作权行政管理机关的具体行政行为不服，可以按照行政诉讼程序解决行政争端，即可以申请行政......

·欠条起诉流程是怎样的
      欠条起诉流程是怎样的欠条起诉流程是怎样的一、立案受理原告向法院起诉，应递交起诉状和有关的证据材料，并按照被告人数递交起诉状副本和证据副本。经审查，符合受理条件的，应当即受理，并办理相关立案手续。不符合受理条件的，应在收到诉状之日起七日内向......

江苏姜舂律师

副主任执业15年

法学硕士执业23年

法学学士执业12年

主办律师法学硕士

副主任法学学士

法学硕士执业9年

⊙相关内容
·江苏省看守所
江苏省看守所是江苏省公安厅直属行政机构,地址设在六朝古都、江苏省会南京,详细地址在江苏省南京市建邺区清河路9号（绿园宾馆后面）,邮政编码210019,绿园宾馆是江苏省..办案专点，宾馆的后院，就是江苏省看守所。江苏省看守所靠近江东门、汉中门大街，......

·上海港...看守所
上海港...看守所位于上海市杨浦区翔殷路16号，靠近翔殷隧道口，路线导航：沿着南翔殷路往黄浦江方向开到底，看到帆船雕塑，然后左拐掉头开100米，右拐进小路到底就是上海港.看守所。触犯法律被羁押在上海港.看守所，不知亲人所犯何罪？最急切的愿望就是......

·贩卖毒品罪成功辩护（被指控贩卖毒品64.84g，判处有期徒刑10个月）
      被指控贩卖毒品64.84g，判处有期徒刑10个月    2016年3月16日，宁某某因涉嫌贩卖毒品罪被温岭市.刑事拘留，同年3月30日被逮捕，2016年7月11日温岭市人民法院指控宁某某贩卖毒品罪，向温岭市人民法院提起公诉，公诉机关指控，被告人宁某......

·扬州婚姻律师谈婚姻存续期间孩子抚养费问题
          扬州婚姻律师谈婚姻存续期间孩子抚养费问题        近年来，在办理过的婚姻家庭案件中，不离婚但分居的状况，抚养孩子的一方，为了孩子婚内抚养费与另一方发生纠纷的事情非常多。那么......

·菏泽高新区农村房屋拆迁补偿办法
      菏泽高新区农村房屋拆迁补偿办法在拆迁过程中，农村房屋补偿是失地农民非常关系的问题。在失去土地后，土地补偿费用成为农民最后“财产”。因经济发展水平不同，全国各地的价格差距很大。菏泽市是山东省的一个地级市，菏泽高新区农村房屋拆迁补偿办法是当地农......

·入职时已超退休年龄，打下班卡时猝死是否算工伤
      《最高人民法院行政审判庭关于超过法定退休年龄的进城务工农民因工伤亡的，应否适用〈工伤保险条例〉请示的答复》（[2010]行他字第10号）及《最高人民法院关于超过法定退休年龄的进城务工农民在工作时间内因公伤亡的，能否认定工伤的答复》（[2012]行他字第13......

·计件工资制有加班工资吗
      计件工资制有加班工资吗一、计件工资制有加班工资吗实行计件工资的劳动者，在完成计件定额任务后，由用人单位安排延长工作时间的，应根据上述规定的原则，分别按照不低于其本人法定工作时间计件单价的150%、200%、300%支付其工资。经劳动行政部门批准实行......