长三角律师网
私募股权投资流程是什么?
首页
>>
法律知识
私募股权投资流程是什么? 一、私募股权投资流程
1、第一阶段:八个步骤
首先,企业方和投资银行(或者融资顾问)签署服务协议。这份协议包含投资银行为企业获得私募股权融资提供的整体服务。投资银行立刻开始和融资企业组建专职团队,准备专业的私募股权融资材料。私募股权融资材料包括:私募股权融资备忘录—关于公司的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者分析等等(这份备忘录以幻灯片形式出现,共20-30页);历史财务数据—企业过去三年的审计过的财务报告;财务预测—在融资资金到位后,企业未来三年销售收入和净利润的增长(PE通常依赖这个预测去进行企业估值,所以这项工作是非常关键的)。投资银行与企业共同为企业设立一个目标估值,即老板愿意出让多少股份来获得多少资金。笔者通常建议,企业出让不超过25%的股份,尽量减少股权稀释,以保证老板对企业的经营控制权。准备私募股权融资材料。投资银行开始和相关PE的合伙人开电话会议沟通,向他们介绍公司的情况。投资银行会把融资材料同时发给多家PE,并与他们就该项目的融资事宜展开讨论。这个阶段的目标是使最优秀的PE合伙人能够对公司产生兴趣。通常,投资银行会代替企业回答PE的第一轮问题,并且与这些PE进行密集的沟通。目标是决定哪一家PE对公司有最大的兴趣,有可能给出最高的估值,有相关行业投资经验,能够帮助公司成功上市。过滤、筛选出几家最合适的投资者。这些投资者对企业所在行业非常了解,对公司非常看好,会给出最好的价钱。
2、第二阶段:六个步骤
安排PE的合伙人和公司老板面对面的会谈。投资银行通常会派核心人员参加所有会议,给老板介绍PE的背景,帮助老板优化回答问题的方式,并且总结和PE的所有会议。实地考察—PE会去实地调查工厂,店铺或者其他的公司办公地点。这个阶段,老板不一定要参加,可以派相关人员陪同即可。但投行会全程陪同PE,保证他们的所有问题都能被解答。投资意向书—目标是获得至少两到三家PE的投资意向书(TermSheet)。投资意向书是PE向企业发出的一份初步的投资意向合同。这份合同会定义公司估值和一些条款(包括出让多少股份、股份类型,以及完成最终交易的日程表等等)。最好的情况是,获得若干投资意向书,形成相当于拍卖形式的竞价,以期为企业获得最好的价格。投行会和老板共同与私募股权投资基金谈判,帮助老板获得最好的价格和条款。由老板决定接受哪个私募股权投资基金的投资,并签订投资意向书。
私募股权投资流程如上所述。在进行私募股权投资的时候一定要严格按照上述的流程进行,只有这样才可以将各方的风险降到最低,同时还使这些行为具有法律效力,一旦发生某一方违法约定的行为可以通过法律的手段维护自己的合法权益,避免因为流程原因造成的维权困难等问题。
⊙声明:本页内容仅代表发帖者个人观点,不代表本站同意其观点和对其真实性负责,如涉及侵权或违法违规,
请点此举报
。
·还没有文章
·
股权转让前没有约定债权债务的相关法律规定是怎样的
股权转让前没有约定债权债务的相关法律规定是怎样的股权转让前没有约定债权债务的规定目标公司名下的债权债务仍由目标公司承担,除非老股东承诺共同与目标公司承担目标公司名下债权债务。因此,新股东如在股权转让前未对目标公司债权债务作尽职调查及了解,......
·
留置权属于物权吗,留置权的法律效力与法律特征
留置权属于物权吗,留置权的法律效力与法律特征一、留置权属于物权吗留置权从属于债权而存在,与债权一样具有物权性。二、留置权的法律效力留置担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金、留置物保管费用和实现留置权的费用。留置财产为可分物的......
·
欠债民事诉讼书范本
欠债民事诉讼书范本如果债务人欠债不还,债权人可以将其诉讼至法院,如果经法院的判决债务人还是拒不还款的,债权人可以向法院申请强制执行。在债权人起诉时,应向法院提交一份民事诉讼书,很多人对民事诉讼书的内容和格式不太了解,我们整理了欠债民事诉讼书......
·
医疗过失认定的注意事项
医疗过失认定的注意事项医疗过失认定注意事项医疗行为侵权属于一般侵权行为,但举证责任上实行过错推定。即使患者选择医疗服务合同作为诉因,也应以“过失”作为医疗机构是否承担违约责任的判断标准。医疗行为没有过失就应免责,而不能以公平责任要求医疗机构......
浙江
温作团律师
副主任律师 法学硕士 执业11年
18667830319
广东
魏向阳律师
部门主任 法学学士
13147094815
江苏
徐志勇律师
双学士 执业21年
18168563608
上海
赵海晨律师
法学硕士 执业23年
18868876507
江苏
李乾溶律师
法学硕士 主办律师
18602573957
⊙相关内容
·
南京刑事辩护律师
南京刑事辩护律师提供刑事辩护、刑事诉讼等法律服务,包括看守所会见、申请取保候审、争取缓刑、假释、从轻判决等辩护。★遇到刑事犯罪问题,需要咨询律师?律师热线:13951899110(看守所会见、申请取保候审、从轻缓刑辩护)★南京刑事辩护律师......
·
南京刑事律师
南京刑事律师办理取保候审申请、强奸抢劫、诈骗、盗窃、职务侵占、持械暴力犯罪、毒品、死刑、贪污等辩护。★遇到刑事犯罪问题,需要咨询律师?律师热线:13951899110(看守所会见、申请取保候审、从轻缓刑辩护)★南京刑事律师谈什么是取保候审......
·
武汉组织领导传销活动罪 肖律师从轻辩护主犯获轻刑一年
武汉组织领导传销活动罪肖律师从轻辩护主犯获轻刑一年 案情简介:2014年底至2016年6月,犯罪嫌疑人陈某某伙同老乡等几十人在武汉东西湖区组织传销组织,涉案人数及金额巨大。后其家属聘请武汉专业刑事辩护律......
·
刑事辩护律师:2018年打架斗殴的处罚最新规定
打架斗殴是生活中常见的问题,但是其处罚确实及其复杂的,轻则构成治安违法,重则触犯刑法。那么,2018年打架斗殴的处罚最新规定是怎么样的?下文吴丁亚律师为大家整理了相关知识,欢迎阅读。 一、打架斗......
·
交通事故行政拘留多久?
根据交通事故的轻重对应的处罚也是不一样的,有可能只需要承担赔偿责任,有可能需要承担刑事责任等。承担刑事责任,会被行政拘留,那么交通事故行政拘留多久?我们就为您简要分析一下,希望对您有所帮助。一、交通事故行政拘留多久?行政拘留15天以下。二、交......
·
店铺签订合同流程是什么
店铺签订合同流程是什么当合同双方当事人经过互相协商,就合同主要条款达成一致意见并履行一定手续,使合同文本具备了法律所要求的形式。当然在签订合同的过程中总有一个程序,而合同双方当事人也要经过一系列讨价还价的过程,这就是我们下面所要讲述的具体问......
·
建筑施工现场人员工资福利待遇细则
建筑工人们为了我国的建设发展,有时候工人可能为了公司的工作需要,要派遣到异地进行施工。我国为了调动派遣到异地的员工工作的积极性,有给工人规定提供薪酬和福利,那么有关建筑施工现场人员工资福利待遇细则是什么呢!我想被派遣异地的施工人员,都很关心......
⊙
有法律问题?在此提问:
*
事发地:
*
手机号:
最新法律咨询
·
你好,我叫范维昌,7月15号我叫修公路的打伤了,肋骨折两根,
·
去年11月11日在临汾市尧都区贾庄5#棚户区改造工程的工地上
·
只有借条可以通过法律起诉吗?
·
工厂招聘一个未?6周岁的要罚多少钱?
·
我们结婚登记了,领证了,还没有举办婚礼!但是他父母死活逼着他给我离婚!应该怎么办
·
你好,请问木棍伤头几厘米构成轻伤害?
·
村间路上租的地可以盖简易房
·
特别紧急,*烦的几个问题
·
如检举情况不属实会造成诬告
·
被车撞了一下,对方全责,伤的不严重、休息了四天医院的费用是
收藏-转发-分享给朋友
律师文集
长三角律师网www.csj64.com
首页
留言咨询