可转换公司债券与可交换公司债券的区别是什么？_法律知识

    可转换公司债券与可交换公司债券的区别是什么？在我们的生活中，如果想要成立一家公司或者是投资入股某企业，都离不开债券的问题，但是很多人对公司的债券不太了解，为了更好的让您进行投资理财，下面就为您介绍一下可转换公司债券与可交换公司债券的区别是什么，这两种债券分别是什么意思。一、可交换债券可交换债券，全称为“可交换他公司股票的债券”，是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券，该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品，严格地可以说是可转换债券的一种。《公司法》第一百六十一条
【可转换公司债券的发行】上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。第一百六十二条
【可转换公司债券的转换】发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。二、可转换债券可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。三、可转换公司债券与可交换公司债券的区别第一，发债主体和偿债主体不同，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身;第二，适用的法规不同，在我国发行可交换公司债券的适用法规是《公司债券发行试点办法》，可转换公司债券的适用法规是《上市公司证券发行管理办法》，前者侧重于债券融资，后者更接近于股权融资;第三，发行目的不同，前者的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目，后者和其他债券的发债目的一般是将募集资金用于投资项目;第四，所换股份的来源不同，前者是发行人持有的其他公司的股份，后者是发行人未来发行的新股;第五，股权稀释效应不同，前者换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也不会摊薄每股收益，后者会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益;第六，交割方式不同，前者在国外有股票、现金和混合3种交割方式，后者一般采用股票交割;第七，条款设置不同，前者一般不设置转股价向下修正条款，后者一般附有转股价向下修正条款。其次，这两种债券的发债主体以及偿债主体也是不同的，可交换公司债券的发债主体一般情况下就是上市公司的本身;除此之外，发行目的、股份来源以及有关的条款设置也是有所不同的。以上就是我们整理的内容。有在线律师，如果您有任何的疑惑，欢迎您随时咨询。

⊙声明：本页内容仅代表发帖者个人观点，不代表本站同意其观点和对其真实性负责，如涉及侵权或违法违规，请点此举报。

·试用期辞职要交培训费吗
      有的单位对新入职的员工会安排其进行相应的岗位培训，此时肯定就会涉及到培训费，而这个费用通常是由单位承担的，担任如果员工在试用期辞职要交培训费吗？接下来，我们就来为劳动者解答这个问题。一、试用期辞职要交培训费吗我国劳动法规定，劳动者在试用期间被证明不符合录用条件的，用人单位可以解除劳动合同;在试用期内，......

·购房者交了首付款怎样退房
      在生活中，每天都有大量的人购买商品房，但有些购房者由于各种各样的原因，在向开发商交付了首笔房款之后，却想要退房。那么，从法律的角度来看，交了首付款怎样退房？我们通过下面的文章进行了解。一、交了首付款怎样退房？如果购房人是因为不可抗力或者开发商的严重违约行为而要求解除买卖合同，譬如说开发商没有按照......

·交通事故中财产损失怎么索赔
      开车上路难免会遇到一些交通事故，那发生交通事故后财产损失怎么索赔呢，如果您对交通事故中的财产损失索赔不太了解，我们在下文就为您准备了不同类型交通事故财产损失的索赔方式，希望能帮助您完美的处理好您的交通事故。交通事故中财产损失怎么索赔(一)交通事故直接财产损害赔偿直接财产损失是指道路交通事故造成的......

·交通事故经常发生，交通事故往往会发生交通事故死亡的现象，交通
      交通事故经常发生，交通事故往往会发生交通事故死亡的现象，交通事故死亡赔偿年限应该怎么算，这是一个很重要的问题，责任方要承担一定的责任，给受害方给予一定的现金补偿。下面，我们详细介绍相关内容。一、交通事故死亡赔偿年限1、《最高人民法院关于审理人身损害赔偿案件适用法律若干问题的解释》第二十九条：死亡......

·酒后驾车致人死亡要怎么处罚
      酒后驾车致人死亡要怎么处罚根据《刑法》第133条的规定，对交通肇事罪规定了三个不同的刑级(量刑档次)：1、违反交通运输管理法规;因而发生重大事故;致人重伤、死亡或者使公私财产遭受重大损失的处3年以下有期徒刑或者拘役。此处所谓“发生重大事故”;根据《解释》第2条第1款规定;是指具有以下情形之一的：(1)死亡一人或者重......

·马路上都是划有道路交通标线的，将马路分成直行道、公交车专用道
      马路上都是划有道路交通标线的，将马路分成直行道、公交车专用道、人行道等等，借到行驶是说车辆没有在应该在的道路上行驶，例如小汽车在公交专用道上行驶。不在规定的道路行驶很容易发生交通事故，那么借道行驶的交通事故责任的划分原则是什么呢?我们为您解......

·土方工程需要办理哪些手续？
      土方工程需要办理哪些手续？一、土方工程需要办理哪些手续1、项目建议书立项向发该局提供：立项申请报告、项目建设申请表、项目建议书等2、建设项目选址意见书办理向规划提供：建设用地申请表、项目建议书批复、现状有效地形图一份土地预审应提供......

·没签合同违约金怎么算？
      没签合同违约金怎么算？在拟定合同的时候，有的当事人为了方便省事就没有对违约金进行约定，以至于在合同履行过程中对方违约时，自己无法拿到违约金。那么，没签合同违约金怎么算？为了解决您的疑问，我们特意为您搜集了以下资料，希望对您有帮助。一、违......

·离婚后支付子女生活费标准是什么
      作为父母，即使在离婚的情况下也是不能免除对未成年子女的抚养义务的。虽然现在很多家庭中都是只有一个子女，但在离婚的时候一方获得抚养权，而另一方也要实际支付给子女抚养费。那么此时离婚后支付子女生活费标准是什么呢?我们一起在下文中进行了解吧。一、......

上海黄晓栋律师

法学学士执业11年

双学士执业21年

副主任律师法学硕士执业11年

副主任法学学士

副主任法学学士

执业17年

⊙相关内容
·南京离婚律师咨询
南京离婚律师承办婚姻家庭案件,处理诉讼离婚、协议离婚、财产分割、子女抚养权、涉外婚姻等婚姻、家庭财产纠纷案件，致力于圆满解决婚姻出现的种种问题。南京离婚律师专注于代理南京及各地疑难婚姻家庭类案件,如婚姻过错赔偿诉讼、离婚抚养协议、离婚诉......

·南京律师收费标准
南京律师收费标准南京律师收费标准，南京市请一名律师大概需要花多少钱?年最新的律师刑事案件收费标准？年南京离婚诉讼律师收费标准？年最新的律师债务合同案件收费标准?《江苏省律师服务收费标准表》《江苏省律师服务收费管理办法》关于律师费的支付标准......

·南京知识产权法庭管辖范围、地址、电话
      南京知识产权法庭跨区面向全省9市跨区划集中管辖重大知识产权案件。南京知识产权法庭管辖发生在南京、镇江、扬州、泰州、盐城、淮安、宿迁、徐州、连云港辖区内的重大知识产权案件。根据最高人民法院批复，南京知识产权法庭按照知识产权民事、......

·金华律师积极参与扫黑除恶专项斗争工作
      金华律师学习了中共..、国务院《关于开展扫黑除恶专项斗争的通知》和律师行业..第二次会议精神。大家认为律师作为保障扫黑除恶案件依法办理的重要组成部分将大有可为。开展扫黑除恶专项斗争是以...同志为核心的党..作出的重大决策，律师应当进一步提高政......

·劳务派遣合同纠纷如何处理
      劳务派遣合同纠纷如何处理劳务派遣在劳动关系中已是越来越重要了，因为我国劳务派遣的人员占劳动者已有很大的一部分，所以产生纠纷的概率就会大大增加，那么劳务派遣合同纠纷如何处理，我们就为您简要分析一下，希望对您有所帮助。一、劳务派遣合同纠纷如何处......

·土地承包合同怎么签订
      土地承包合同怎么签订一、我国《土地承包法》的相关规定《土地承包法》第十九条：土地承包应当按照以下程序进行：1、本集体经济组织成员的村民会议选举产生承包工作小组;2、承包工作小组依照法律、法规的规定拟订并公布承包方案;3、依法召开本集体经济......

·婚姻家庭的案件中的证据有哪些
      关于婚姻家庭的案件，其实多数都是因为夫妻想要解除婚姻关系而导致一方向法院提起诉讼的。这种情况下，遵循谁主张谁举证的原则，就要求起诉的一方提供相应的证据才行。那么婚姻家庭的案件中的证据有哪些呢？如果你有这方面的疑惑，那就看下面我们为您做的介......